KBRA: Hava Koşullarının Sigorta Sektörüne Etkisine Dair Değerlendirme
KBRA’nın Güncel Değerlendirmesi
KBRA, mevcut hava koşullarına bağlı olarak orta düzeyde hasar faaliyetleri beklediğini bildirmektedir. Şiddetli bir olay yaşanmadığı sürece, çoğu sigorta şirketinin kazançları veya fazlalıkları ile bu hasarları yönetebileceği ve genel ödeme kabiliyetinin etkileneceği öngörülmemektedir.
Ajansın araştırmalarına göre, sermayelerine oranla aşırı kayıplar yaşayan sigorta şirketlerinde sınırlı not indirimleri olabilir. Ancak hava olaylarının yönetilebilir kalması durumunda, sektörün arka arkaya iki yıl güçlü finansal sonuçlar elde etmesi ve bunun sermaye yapısını güçlendirmesi beklenmektedir.
Piyasa Dinamiklerindeki Değişim
Florida başta olmak üzere, şiddetli hava olaylarına açık bölgelerde önemli bir sigorta/reasürans dinamiği değişimi yaşanmaktadır. 2010’lu yıllardaki zayıf reasürans döneminin ardından, reasürörler fiyatları artırmış, şartları sıkılaştırmış ve risk iştahlarını yeniden düzenlemiştir.
Bu durum birincil sigorta şirketlerinin daha fazla riski üstlenmesine neden olmuştur. Büyük şirketler, yüksek riskli bölgelerden kısmen çekilmekte, poliçe kapsamlarını daraltmakta veya daha yüksek muafiyetler uygulamaktadır.
Artan Riskler ve Bölgesel Etkiler
Florida ve diğer Güneydoğu eyaletlerinde nüfus artışı ve yeni konut inşaatları kasırga riskini yükseltmektedir. Uzayan yangın mevsimleri, orman yangını tehlikesini artırırken, şiddetli konvektif fırtınaların (SCS) etkisi de Orta Batı ve Teksas dışına yayılmaktadır.
Modelleme ve Yeni Yaklaşımlar
Klasik ve modern modelleme şirketleri, ikincil tehlike tahminlerini geliştirmeye devam etmektedir. Ancak, bu modeller kasırga kayıplarına göre hâlâ daha yüksek belirsizlik içermektedir. Ocak 2025’te Kaliforniya’daki orman yangınlarının ardından, eyaletin üçüncü taraf modelleme kullanımını onaylaması sektöre yeni bir ivme kazandırmıştır.
Geleneksel reasürans çözümlerinin yanında, parametrik teminatlar ve sigorta bağlantılı menkul kıymetler (ILS) gibi alternatif risk transferi yöntemleri yaygınlaşmaktadır.
KBRA’nın Geleceğe Bakışı
KBRA, mülk ve kaza sigortacılarını değerlendirirken, şirketlerin değişen risk profillerini nasıl yönettiklerine, modelleme teknolojilerini nasıl entegre ettiklerine ve risk transferini ne derece ihtiyatlı kullandıklarına odaklanmaya devam edecektir.